El análisis top-down (de arriba a abajo) es un concepto clave en cualquiera estrategia de trading para que nos de ventaja estadística.
¿Qué es exactamente?
Este tipo de análisis lo aplicamos numerosas veces en nuestra vida diaria, particularmente, cuando debemos tomar decisiones importantes.
Una de ellas es por ejemplo, el hecho de comprarse una nueva casa. Esta decisión no se toma a la ligera, al contrario, suele ser profundamente meditada.
Así para buscar una casa, primero delimitaríamos una zona de búsqueda, una zona que consideramos nos conviendrá por temas familiares, de trabajo, sociales, pero también hará que la casa gane valor o en todo caso que no lo pierda.
Una vez la zona está acotada, buscaremos las casas que se ajusten a nuestra búsqueda. Esto es un análisis top-down. Hemos empezado por una visión mayor, y hemos ido acotando a una menor.
También podría ser que nos encontremos con otra situación. En la que hemos encontrado una casa que nos conviene y nos gusta.
Consideramos que las dimensiones, calidad y precio se ajustan a nuestra búsqueda. Entonces, ¿la compramos ya?
No, seguramente haremos un análisis bottom-up (de abajo a arriba), porque esa bonita casa que hemos visto tal vez se encuentra en un lugar nada deseable.
Una casa al lado de la autopista no sería nada deseable, aun a pesar que nos gustó.
En cambio, si se encuentra en un lugar con bonitas vistas y tranquilo, la decisión de compra será validada.
¿Qué tiene que ver la compra de una casa con entrar en un setup? Pues salvando las distancias, mucho.
Imaginen, que el setup en H4, perfecto setup alcista, se encuentra en una zona nada conveniente, en el D1 vemos la autopista que baja. En cambio, si en el D1 vemos una colina que sube, allí sabremos que nuestro setup tiene más probabilidades de éxito. Igual ocurre con nuestra casa, que si se encuentra en una zona óptima tiene más probabilidades que no sólo nos guste sino que aumente de valor.
Muy buenas, llevo algo más de 9 meses practicando y acabo de pasar a real. El cambio definitivo llegó cuando empecé a tomar nota de todos los errores que cometía, ahí me di cuenta de que lo de llevar un registro es más importante de lo que pensaba. Por ejemplo, el error relacionado con este artículo lo cometía bastantes veces.
Por si sirve de ayuda, en cuanto a la práctica, Forex tester está muy bien, pero además quería vivir lo que sería el día a día con los horarios que tendría que seguir. De este modo, hacía 3 o 4 entradas diarias para mirar los pares, para irme acostumbrando
Tengo un par de preguntas para usted:
1. ¿Ve conveniente utilizar esta práctica en algunos CFD’s de acciones, materias primas, etc?
2. Cuando tras un esfuerzo por llegar al TP, se observa un retroceso muy grande que indica un más que posible giro, ¿sería momento para salir al menos con Break Even?
Muchas gracias por compartir su conocimiento. Creo que es lo más efectivo, cierto, claro y sincero que he leído en relación al trading.
Si no le importa, como añadido al mensaje, quería comentar que el fallo que más me ha costado corregir ha sido la precipitación, es decir, entrar antes de que la vela madure y ver cómo va desapareciendo el setup ante mis ojos.
Hola Iván,
Muchas gracias por tu comentario y retorno de experencia.
Es cierto, llevar un registro, sea en un diario o en un Excel es muy importante.
La mayoría de errores (y también de aciertos) son recurrentes, por eso llevar un registro hace que nuestro trading mejore.
En relación a tus preguntas,
1.- Este sistema se puede aplicar a prácticamente cualquier valor, seans CFD’s, acciones, materias primas. Aunque yo lo utilizo únicamente en Forex.
Yo he preferido especializarme en este mercado, y considero, que tiene suficiente cartera de divisas como para encontrar oportunidades.
Hay que recordar también que cada mercado tiene un funcionamiento distinto, entonces, aunque el sistema sea el mismo es necesario ajustarlo a la ideosincracia de cada mercado.
2.- Cuando tras un esfuerzo por llegar al TP, se observa un retroceso muy grande que indica un más que posible giro, ¿sería momento para salir al menos con Break Even?
En tu pregunta hay la respuesta implícita. Siempre hablamos de la ventaja estadística, que consiste en que la probabilidad que un hecho ocurra sea mayor de la que el hecho no ocurra.
Cuando se da la circunstancia de que el precio ha tomado tiempo en llegar casi al TP, y sin haber llegado, se está formando una situación que puede implicar un más que posible giro, es razonable subir nuestro SL al break even.
La razón es que se ha perdido lo que se llama “momentum”. Esa ventaja estadística que teníamos al principio se ha ido disipando, y en esa situación sería razonable actuar así.
Dicho esto, hay que estudiar siempre caso por caso, como regla general no tocamos los TP ni los SL. Como sabemos los precios no se mueven en línea recta sino en zig zag. Pero en determinados casos es sensato.
Un cordial saludo,
JJ Nogales
Muchas gracias por sus respuestas.
Saludos,
Iván.
He leído su libro y tengo que darle mis más sincera enhorabuena. Con muy poca frecuencia se encuentra un material que sea útil y honesto a la vez.
Solo me queda una duda sobre un tema sobre el que no habla en el libro, y que entiendo que en realidad no tiene tanta importancia, pero tengo curiosidad. ¿Qué impacto tienen en la cuenta a largo plazo los swaps, ya que habrá muchas posiciones a mantener en algún overnight?
Gracias, y de nuevo, enhorabuena
Hola Fernando,
Muchas gracias por tu comentario.
Aunque algunos pares nos dan swaps positivos, si operamos con todas los pares, el balance acabará siendo negativo.
Ahora bien, los trades duran de media entre uno y tres días. Los del primer día si se abren por la mañana y se cierran antes del cambio de día de trading, no habrá swap.
Los demás generaran swaps por uno o dos días, lo que supone un coste cierto, pero un coste asumible al fin y al cabo.
Hay traders que no entran en posiciones a largo plazo con swaps altamente costosos. Por la duración media de este sistema a mi entender no es necesaria tal restricción.
Dicho esto, si por ejemplo se encuentran en una posición con una divisa que genera un swap altamente negativo y el trade dura más de lo esperado, si estamos en zona de beneficios puede ser prudente cerrarlo.
Atención, una excepción a nuestro sistema puede contemplarse, pero sobretodo que la excepción no sea la norma pues, sin regularidad ningun método puede aplicarse.
Un cordial saludo,
JJ Nogales
Hola Juan José. Como la mayoría de comentarios que veo en su blog, también quiero decirle que he leído una buena cantidad de libros, desde los más conocidos, hasta los menos conocidos pero en todos ellos solo hablan de generalidades y muy pocos o ningunos se atreven a compartir una estrategia.
La parte buena de haber leído tanto material, es que uno comienza a distinguir lo que es de calidad, bien escrito, bien estructurado o simplemente una buena guía al cual seguir.
Como nota adicional, he comprado su libro digital en la tienda de Amazon pero he decidido comprar el libro físico para convertirlo en un material al cual consultar.
Para finalizar, quisiera consultar: ¿Cómo maneja usted su cartera de divisas? ¿Es una cartera pre establecida? ¿Las limitas a unas cuentas para no redundar en su correlación? ¿Aparta un tiempo para revisar divisas poco operables? ¿Cuál es la cantidad de pares que consulta en su día a día?
Muchas gracias.
Muchas gracias David por tu comentario.
Por lo que respecta a mi operativa, opero basicamente con las divisas de Forex más líquidas (EUR,USD,GBP,CHF,JPY,AUD,CAD y NZD) y en funcion de las oportunidades entraré en una u otra.
Evitaré una sobreexposición también. Por ejemplo, si estoy en la GBPCAD y veo una oportunidad en la GBPJPY la dejaré pasar mientras tenga una posición abierta en el GBP.
Saludos cordiales,
JJ Nogales